Финансы - инвестирование - Перебалансировать свой портфель, чтобы остаться на трассе

123456 | Просмотров: 388




--- Амазонка'ы Алекса подхода 71% рынка Смарт-динамик: эмаркетер


--- Сделал Google Домашней Шарить Свое Объявление Супер Боул?

Итак, вы создали стратегию распределения активов, который является правильным для вас, но в конце года вы обнаруживаете, что вес каждого класса активов в вашем портфеле изменилось! Что случилось? В течение года, рыночная стоимость каждой ценной бумаги в свой портфель заработал другой возврат, что приводит к изменению весов. Ребалансировка портфеля-это как тюнинг для вашего автомобиля: он позволяет людям сохранить свой уровень риска и минимизировать риски.
Что Такое Ребалансинг?
Ребалансинг-это процесс покупки и продажи части своего портфеля для того, чтобы установить вес каждого класса активов обратно в исходное состояние. Кроме того, если инвестиционная стратегия инвестора или терпимости к риску изменилось, он или она может использовать балансировку для регулировки веса каждой ценной бумаги или класс активов в портфеле для выполнения разработанного распределения активов.
Раздут
Структуре активов, первоначально созданный инвестор неизбежно изменяется в результате разную отдачу среди различных ценных бумаг и классы активов. Как результат, процент, который вы выделили для различных классов активов будет меняться. Эти изменения могут увеличить или уменьшить риск вашего портфеля, так что давайте сравнивать перебалансировать портфель, при котором изменения были проигнорированы, а затем мы рассмотрим возможные последствия пренебречь ассигнований в портфолио.
Давайте на простом примере. Боб 100 000 долларов для инвестиций. Он решает вложить 50% в фонд облигаций, 10% - в фонд казны и 40% в Фонде акций.

В конце года, Боб считает, что часть акций из своего портфеля значительно превзошли облигаций и казначейских порции. Это повлекло за собой изменения в распределении активов, увеличивается процент, что он имеет в Фонде акций с одновременным уменьшением суммы инвестиций в казну и фонды облигаций.

Более конкретно, из приведенной таблицы видно, что инвестиции 40,000 $Боб в фонд прямых инвестиций вырос до $55,000, увеличившись на 37%! И наоборот, фонд облигаций страдал, понимая, потери 5%, но фонд казны понял скромное увеличение на 4%. Общая доходность портфеля Боба был 12. 9%, но теперь есть больше веса на акции, чем в облигации. Боб может быть готов покинуть структуре активов и в настоящее время, но оставлять его слишком долго может привести к перевес в фонд прямых инвестиций, который является более рискованными, чем облигации и казначейские фонда.
Дисбаланс Последствия
Распространенное мнение среди многих инвесторов заключается в том, что если инвестиции за прошлый год, он должен хорошо выступить в следующем году. К сожалению, результаты инвестирования в прошлом не является показателем будущих результатов – это факт, многие взаимные фонды раскрывать. Многие инвесторы, однако, по-прежнему активно инвестируют в прошлом году "призовой фонд" и может бросить портфель весом в прошлом году "потери" с фиксированным доходом фонда. Помните, что фондовый рынок более волатилен, чем ценные бумаги с фиксированным доходом, так большие прибыли в прошлом году может привести к потере в следующем году.
Давайте продолжим портфель Боба и сравните его перебалансировка портфеля с портфелем оставлено без изменения.

В конце второго года фонд прямых инвестиций выступает плохо, теряя 7%. В то же время фонд облигаций выполняет хорошо, ценя 15%, а казначейские облигации остаются относительно стабильными с 2% рост. Если Боб перебалансировать свой портфель за предыдущий год, его общая стоимость портфеля составит $118,500, увеличившись на 5%. Если Боб оставил свой портфель только с перекошенной весов, его общая стоимость портфеля составит $116,858, увеличившись лишь на 3. 5%. В этом случае, восстановление баланса является оптимальной стратегии.

Однако, если фондовый рынок снова митинги на протяжении второго года фонд прямых инвестиций был бы признателен еще и проигнорировал портфеля может реализовать большее признание, чем фонд облигаций. Просто как и во многих стратегиях хеджирования, потенциал роста может быть ограничен, но по перебалансировке, вы тем не менее придерживаясь риск-вернуть уровень толерантности. Рисковые инвесторы имеют возможность переносить доходы и убытки, связанные с тяжелым весом в фонд прямых инвестиций и к риску инвесторов, которые выбирают безопасность предлагаемых в казну и средства с фиксированным доходом, готовы принять ограниченный потенциал роста, в обмен на большую безопасность инвестиций.
Как сбалансировать свой портфель
Оптимальная частота ребалансировки портфеля зависит от ваших издержек, личных предпочтений и налоговые соображения, в том числе, какой Тип счета вы продаете и ли ваши доходы от прироста капитала или убытки будут облагаться налогом на краткосрочные и долгосрочные ставки. Как правило, примерно раз в год вполне достаточно; однако, если некоторые активы в своем портфеле не испытывал большой благодарности в течение года, дольше сроки также может быть уместным. Кроме того, изменения в жизни инвестора может служить основанием для изменения его или ее распределение активов стратегия. Независимо от ваших предпочтений, следующее руководство обеспечивает основные шаги для ребалансировки портфеля:
Запись – если вы недавно решились на распределение активов стратегия подходит для вас и приобрести соответствующие ценные бумаги в каждом классе активов, вести учет общей стоимости каждой ценной бумаги, в то время, как общая стоимость вашего портфеля. Эти цифры будут предоставить вам исторические данные вашего портфеля, поэтому в будущем вы можете сравнить их с текущими значениями.
Сравните – на выбранную дату в будущем, обзор текущей стоимости вашего портфеля и каждого класса активов. Рассчитать удельный вес каждого фонда в портфеле путем деления текущей стоимости каждого класса активов по суммарной текущей стоимости портфеля. Сравните эту цифру с оригинальной весов. Есть ли существенные изменения? Если нет, и если у вас нет необходимости ликвидировать свой портфель в краткосрочной перспективе, может быть, лучше оставаться пассивным.
Корректировать – если вы обнаружите, что изменения в вашей взвешенности класс активов исказили подверженности портфеля риску, взять текущую общую стоимость вашего портфеля и умножить его на каждого (в процентах) первоначально весов, присвоенных каждому классу активов. Цифры подсчитать будут суммы, которые должны быть вложены в каждый класс активов для того, чтобы поддерживать свое первоначальное распределение активов. Вы хотите продать ценные бумаги из классов активов, весами которого являются слишком высокими, и приобрести дополнительные ценные бумаги в классы активов, веса которых снизились. Однако, при продаже активов, чтобы сбалансировать свой портфель, воспользоваться моментом, чтобы рассмотреть налоговые последствия корректировать свое портфолио. В некоторых случаях, это может быть более выгодно просто не вносить каких-либо новых средств в класс активов, который перевешивает продолжая свой вклад в другие классы активов, которые являются недостаточной. Ваше портфолио будет балансировать с течением времени без каких-налоги на прирост капитала.
Нижняя Линия
Ребалансировка портфеля поможет вам сохранить ваш оригинальный размещению активов, стратегию и позволяют реализовать любые изменения, которые вы вносите в свой инвестиционный стиль. По сути, перебалансировка поможет вам придерживаться своего плана инвестирования независимо от того, что делает рынок.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Перебалансировать свой портфель, чтобы остаться на трассе Перебалансировать свой портфель, чтобы остаться на трассе